Securitization

Nel corso dell’anno 2008 Findomestic Banca ha provveduto a realizzare una nuova operazione di cartolarizzazione denominata “Viola Finanza" estinguendo anticipatamente l’operazione denominata “Master Dolfin" Per ciò che concerne la cartolarizzazione “Master Dolfin", questa è stata chiusa contrattualmente alla Quarterly Payment Date del 23 Ottobre 2008 nel rispetto di tutte le leggi e dei contratti stipulati inizialmente per l’attivazione del Programma Master Trust.
Findomestic Banca, infatti, ha esercitato in data 1° Ottobre 2008, l’opzione chiamata “clean-up call", stipulando con il veicolo Master Dolfin un contratto di riacquisto del portafoglio crediti residuo già oggetto di cessione.
La chiusura anticipata dell’operazione è avvenuta con la totale soddisfazione delle partite spettanti a tutti i possessori dei titoli, sia Senior che Junior,oltre ai supporti di credito forniti da Findomestic.
L’operazione “Viola Finanza" è la quarta operazione di cartolarizzazione realizzata da Findomestic, e la terza di quelle aventi ad oggetto crediti d tipo “classico", ovvero crediti che prevedono il rimborso secondo un prefissato piano di ammortamento (si escludono quindi i finanziamenti derivanti dall’utilizzo di carte di credito).
Si tratta di una cartolarizzazione di tipo “tradizionale", true sale, strutturata ai sensi della Legge 130/99, che è stata organizzata e realizzata con l’intervento congiunto di BNP Paribas, Finanziaria Internazionale Securitisation Group e Banca Imi S.p.A., in qualità di Arrangers.
In data 5 Dicembre 2008, con effetti economici a partire dal 1° Dicembre 2008, Findomestic ha quindi ceduto e trasferito pro soluto alla società veicolo “Viola Finanza" un portafoglio di crediti in bonis derivanti da contratti di finanziamento conclusi con la propria clientela per un ammontare di circa € 600.000.000.
A differenza delle precedenti cartolarizzazioni che hanno rappresentato per Findomestic Banca sia uno strumento di raccolta, sia uno strumento di ottimizzazione del capitale regolamentare, questa operazione è stata realizzata per costituire un portafoglio di attività da utilizzare come “collateral" nell’ambito di operazioni finanziarie con controparti qualificate, inclusa la Banca Centrale europea. A tal fine, Findomestic ha, infatti, interamente sottoscritto i Titoli con rating AAA emessi dal veicolo, considerati “Repo-Eligible" da parte della Banca Centrale Europea.